新聞轉貼》手續、績效、顧問費… 吃掉報酬率

手續、績效、顧問費… 吃掉報酬率
2007-05-10 00:20／記者林韋任／台北報導

買基金時，申購手續費、管理顧問費和保管費、轉換費等是常見的收費項目，不過基金公司依法還可收績效費、行政開支等，如果不仔細閱讀基金公開說明書，可能被看不見的成本吃掉報酬率。

一般投資人購買基金，最在意申購手續費或轉換手續費，申購手續費按申購次數計算，大約在1.5%到2.5%，不少銀行鼓勵客戶透過網路扣款、交易可享手續費折扣優惠，不少業者近來更祭出零手續費方案，把這部分的成本回饋給投資人。

管理顧問費是付給基金公司管理投資資產的費用，直接在基金資產中扣除，費率約0.5%到1.5%；而保管費則是給保管銀行的收入，費率約0.2%，隨各家銀行政策的不同，費率也有差異，管理費與保管費都屬於內含的費用，會直接從淨值扣除。

投資人若轉換基金，也會按次另外計費，投資人轉換基金頻繁的話，費用成本自然會增加。

但除了常見的收費外，依法基金公司還可以收取經營和行政開支、交易費用、績效費用，不過這些收費按規定，必須載明在基金公開說明書中的「費用與開支」項下，投資人如果沒有仔細閱讀，就容易忽略。

經營和行政開支，是指基金公司普通經營開支，包括基金及投資所需要的費用（如印花稅、稅項、經紀費、匯兌開支等），國內部分基金公司會將這些費用與保管費合併計算，也有從基金資產中直接扣除的。

至於績效費用，通常是指基金年度報酬率優於指標（Benchmark）時，另外再收取超越指標的報酬，這種概念類似避險基金，目前國內少數的海外基金有此設計。

買基金不想被看不見的成本吃掉報酬率，投資人除了要了解各項費用外，一定要詳閱基金說明書收費標準，才不會在基金贖回時發生爭議。